記憶卡哇！小摩最新目標價出爐了 力積電破百、華邦電翻上「3字頭」：市場沒看到這件事
標題：記憶卡哇！小摩最新目標價出爐了 力積電破百、華邦電翻上「3字頭」：市場沒看到這件事記者：李宗莉 2026/7/15
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SK海力士在美股價一夜狂噴27%，激勵台系記憶體股今（15）日滿血復活，外資肯定力積電(6770)法說報喜，小摩除喊出百元目標價，還加碼追捧華邦電(2344)，認為市場過度低估eSSD對DDR4的強勁需求，預期本季報價再漲50%，目標價上看360元，兩檔雙雙亮燈，成台股盤面焦點。
美系外資小摩最新報告指出，華邦電今年可望賺進近3個股本，EPS上看28.5元，明年甚至看賺6個股本，除給予「優於大盤」評級，目標價也一口氣上調41%，由255元升為360元。
小摩指出，利基型DRAM的定價能力優於預期，以及AI伺服器所需的NOR快閃記憶體出貨量正快速攀升，是華邦電後市的2大催化劑，且與目前股價相較，等於還有超過100%的上漲空間，進場價格極具吸引力。
AI伺服器出貨佔比達5成
外資認為，市場過度低估企業級固態硬碟（eSSD）對DDR4的強勁需求，預期未來2年內，DDR4持續供不應求，進而支撐其價格不墜，且2027年AI伺服器佔華邦電NOR快閃記憶體約5成出貨量，在營收占比部分，包含eSSD DRAM與NOR在內的AI業務，明年將貢獻約3分之1營收。
至於第3季報價走勢，外資預估，華邦電DDR3 (4Gb) 與DDR4 (4Gb及8Gb) 合約價有望季漲50%，高於原預估的20~30%， 而高雄廠產能提升正按計畫進行，最快今年底或明年初，可達每月2.5萬片晶圓投片量(wafer-in)目標，較第3季約1.5萬片顯著成長。
在力積電部分，小摩預期記憶體代工業務的漲價力道強於預期，毛利率回升速度快於預期，加上邏輯代工業務進展順利，產品組合持續優化。
成長力道延續至2028年
例如提高記憶體營收佔比、增加邏輯業務中電源管理晶片(PMIC)比重，並降低面板驅動晶片
長期成長驅動因素部分，外資點名自主研發的1X與源自美光的1P節點技術轉移等DRAM製程升
由於力積電8吋與12吋晶圓上半年已調漲10%~15%，7月二度漲價的幅度更高達45%，小摩預期
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華邦360
力積100
記憶體股價太高怎麼辦！！放鬼故事砸盤啊！
誰昨天沒買，現在在後悔的自己說
順便推一下鈺創，盧董995
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