郭明錤評論台積電法說中關於 CoPoS
標題：簡要評論台積電 Q2 2026 法說中關於 CoPoS 的部分（截圖自逐字稿），魔鬼都在細節中
來源：(公司名、網站名)
郭明錤、台積
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https://x.com/mingchikuo/status/20781595979538…
內文：
簡要評論台積電 Q2 2026 法說中關於 CoPoS 的部分（截圖自逐字稿），魔鬼都在細節中
1. 「alternative to try to lower down the cost」指的就是 glass carrier（玻璃載具），也就是 CoP 的部分。
2. 「work with substrate vendor」指的就是 glass core substrate（GCS；玻璃核心載版），也就是 oS 的部分。
3. 「takes about another 1 year to be mature」這句話要非常注意，這是指延續上面提到的試產線。對新技術來說，試產線的成熟，跟量產線的成熟，是完全不同的兩回事。
4. 台積電提到試產線 1 年後成熟，完全驗證我先前提到「2H27 採用 510x515mm（玻璃尺寸）做量產前模擬」的預測。這裡的「成熟」，對 oS / GCS 來說，指的是能在試產線上，開始模擬使用 510x515mm 的最終玻璃規格，而非現在的 250x250mm。
5. 延續4，這意味著現在大部分參與 oS / GCS 的供應鏈，不一定是最終的供應商們（更別提只是純粹敘事、沒實質參與的供應商們）。這是現階段想找投資機會（特別是設備與材料商）時要注意的地方。
6. 台積電的回應很簡短，但已涵蓋了 CoP 與 oS。這之中完全沒有提到 glass
interposer（玻璃中介層），也呼應了我先前提到 CoPoS 不使用 glass interposer 這件事。
7. 與台積電在 6 月份的日本研討會內容相比，Q2 2026 法說新增的資訊就是「2H27 試產線成熟」這件事。不過，我認為市場應該多少已經對這時程有預期。而既然台積電已經提了，接下來 Ibiden 與群創的法說，可能也會提及此時程。
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所有訊息都指向玻璃核心基板(glass core substrate)一年後成熟
到時候應該就可以準備量產
群創八月份應該會有法說
到時候會有更詳細的時程說明嗎?
G包子應該不會臭酸了吧
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