期貨日記第三彈
大盤從49000 來到46000-48000 算殺很多了
整個部位也獲利回吐到剩下1000-1300萬左右
（加上純做指數的帳戶）
此時我開始思考除了這些很瞎的理由
大資到底為何一直賣 甚至有資金流出台灣
後來看到富途跳出金價跌破年線
腦袋裡自己腦補了一套劇本以下是個人看法：
金價從今年二月開始見高點後 一路走空直到現在
直接跌破年線那這代表了美元其實從二月開始轉強
實際也是這樣走這邊就產生了一個本質上的改變
二月發生美伊戰爭後其實大資就知道降息無望
開始針對降息無望的劇本做資金調整
第一步就是美元轉強黃金走弱
隨著六月CPI 公布雖然符合預期
也來了一個慶祝行情 但看五六月CPI 就是往上跑
這邊更落實了降息無望 甚至可能升息的劇本
那強勢美元就會導致資金從新興市場回流
這時就會開始賣新興市場股票
這邊就是我到禮拜三個人比較相信的劇本
而不是新聞寫的那些冠冕堂皇的理由
也開始轉向注意下次CPI公布是在7月中
當時心情大概是：
你要提款把型態搞爛那就大家都不要玩
反正我部位小很多跑的一定比你快
最後部位大概就如下
目前多單比空單大概是1:1.5
後續劇本假設：
這邊不得不提到技術分析以今天這個收盤日k格局
跌破所有均線月線下彎KD 崩潰到一半
在技術分析上是一個扣分選項
再來看一下週線格局
跌破短均外加KD 也是死叉下彎大扣分
看一下月線格局
雖然說KD 不是完全下彎但也有那麽一點交叉
外加有可能的乖離修正到短均也不是不無可能
小扣分
在技術線形上不管短中長期其實都不是很好的跡象
這個加深了下週續跌的可能
中間有可能的型態位或是均線位置都有在下跌2000-5000點的可能性最差甚至到40000點https://i.mopix.cc/Na7Z5b.jpg
用AI算了一下要到可能開始觸發追繳
可能是41000的位置
但沒關係現在怎麼跌我都沒差了
算上整理個三周也差不多七月中公布下次CPI
屆時再看要怎麼做
想以此篇記錄一下這波正在進行中的修正
之前在6月底對未來短線盤勢有一些分析
當時台股第一波大跌修正到46000左右
市場上最多共識的說法大概是外資rebalance
而我那時認為是強勢美元外加外資因應沃爾許
上任所帶來的資金配置上的改變
基本上最新說法就是沃爾許還是很看重CPI
並且如果苗頭不對會儘早介入（升息）
一次的數據不一定完全就是Safe(講的是7月這次）
他應該還是會持續進行收水加降息（可以的話）
但這樣就不知道資金要怎麼跑
所以花街最簡單就是先觀望
之所以要紀念是希望鞭策自己下次在看法上
還是要在看久一點在動作 要更有耐心
這波雖然有對鎖 躲過一些跌幅
但因為中間幾次都有一度要進攻的跡象
導致自己重複進場幾次又抽離
中間的摩擦成本變成這次賠錢的主因
也把上半年的獲利吐回去不少
如果照自己本來規劃對鎖外加稍微多一點空
其實到今天應該是賺爛
但這些都很事後論
不過這個帶狀的分析文章
我認為對自己很有價值
一方面也算是預示到了大跌
所以我看苗頭不對就馬上再進行對鎖
禮拜五至少算是規避了一大部分損失
接下來自己的看法：
基本上市場現在最主流的說法是去槓桿
但我個人還是認為強勢美元
外加針對對美聯儲新做法 先保守的處理
大概就是先把錢提出來看看再說
既然如此我們要來看看外資跑去哪
基本上可以看到從6/15開始台幣開始貶值
這邊可以假設有大量美金需求
有可能是外資從六月開始賣股後開始有資金回去
但這樣不夠看一下外匯市場淨流入出
2026 年上半年的整體總結數據：
上半年累計總淨匯入： 767.83 億美元?
折合新台幣總額： 突破 2.45 兆元
事實上上半年有大筆資金流入台灣雖然六月賣了5600億 但相比之下還是有很多資金留著而這些賣出去的錢不一定真的會匯出只能說明也許有部分跑掉導致台幣貶值
但因為真正的殺盤從六月底到現在外加外資資金可能可以停泊兩週不用有新的動作 後續繼續觀查匯率就可以大概知道資金動向如何是否有離開台灣
那沒有離開的話可以去哪？
基本上就是高殖利率防守型標的、ETF、債券市場、期貨市場
外資期貨空單在禮拜五這種盤勢下是加空1700口
這幾乎預告下週一要絕地大反攻機率很低
外加通常這種殺盤第二天通常都會在一支大的直到負乖離過大才有可能拉回再殺或是開始穩定這邊也開始觸碰到很多人期貨追繳還有融資爆倉成本附近 禮拜一有可能開始券商強制平倉多殺多
而技術線形不管日k 週K 月K 目前都不支援反攻
現在看來當時不做比做好
所以希望自己多點耐心
不要被盤中情緒影響太多
既然做好避險等著看結果就好
也覺得自己的看法也許可以給自己多些時間驗證
不要太快去根據大家的共識做動作
活著最重要 下次會更好 更進步
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