麥可貝瑞遭軋空？Nebius財報報喜、股價飆34%
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麥可貝瑞遭軋空？Nebius財報報喜、股價飆34%
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發布時間：
2026/08/13 09:10
記者署名：
MoneyDJ新聞 郭妍希
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輝達(Nvidia Corp.)擁有近10%股權的荷蘭AI基礎建設供應商Nebius Group (NBIS.US)最新公布的第二季(4-6月)營收擊敗華爾街原先預期，主因AI基礎建設的強勁需求，讓該公司得以贏得大型合約並提高價格。
路透社、MarketWatch等外電報導，Nebius 12日公布Q2財報：營收較去年同期暴增454%至5.823億美元；經調整的非一般公認會計原則(Non-GAAP)每股虧損為0.68美元。根據LSEG調查，分析師原本預測Q2營收為5.7275億美元。
Nebius執行長Arkady Volozh表示，公司正將持續成長的需求轉化為「已有合約支撐、且具獲利能力的成長」。
Nebius採用的是輝達晶片，目前已簽下4筆AI雲端合約，平均每筆金額超過10億美元，帶動合約總值成長近3倍，新客戶合約金額更躍增逾9倍。
Q2期間，Nebius資本支出約達57億美元，高於Visible lpha調查的分析師預估值47億美元，主因該公司持續積極投入GPU採購與資料中心擴建行動。
被問及SpaceXAI等新進業者競爭加劇的問題時，Volozh表示，AI算力需求仍遠高於供給，而且按照目前的合約條件，Nebius規劃的2027年全部產能都能找到買家。
Nebius表示，本季簽署的AI雲端合約，每兆瓦(MW)年度合約價值超過2,000萬美元，預計將於第四季末開始上線。
公司將2026年已簽約電力容量目標從先前的逾4吉瓦(GW)上調至5吉瓦，並預計自2027年起，每年部署超過1吉瓦的新增容量，相當於約75萬戶美國家庭的用電量。
Nebius預計今年將收到逾90億美元的客戶預付款，並表示目前客戶承諾金額已超過400億美元。
Nebius 12日聞訊跳空暴漲34.14%、收259.20美元，創6月30日以來收盤新高。
Nebius近期這波股價漲勢可能也受到空單回補帶動。Nebius吸引不少放空者關注，其中包括電影《大賣空》(Big Short)主角本尊、2008年全球金融海嘯爆發前放空不動產抵押證券的知名對沖基金經理人麥可貝瑞(Michael Burry)。貝瑞上週披露以每股約211.77美元放空Nebius，並形容放空該股就像「甕中捉鱉」(shooting fish in a barrel)一樣容易。
貝瑞並非唯一看空Nebius的投資人。截至7月底，Nebius放空股數達6,020萬股，占在外流通股近30%。一般而言，放空比重超過20%即代表市場放空程度相當高。
與輝達深度合作的新型雲端商CoreWeave於8月11日美股盤後公布的第二季(4-6月)營收、每股盈餘也都擊敗分析師原先預估，且2026年營收展望超越預期，12日股價跳空飆漲19.28%、收107.73美元，創6月22日以來收盤新高。
其他新型雲端概念股同步走揚。IREN、Applied Digital分別勁揚9.86%、4.92%。
擁有CoreWeave、Nebius股權的輝達同步上漲3.03%、收224.09美元，創6月1日以來收盤新高。
心得／評論：
這次NBIS
Q2營收5.8億
但CapEx直接幹到57億
客戶預付款 > 90億
客戶承諾金額 > 400億
2026 contracted power 直接拉到5GW
2027開始每年再加1GW以上
你個SB貝瑞美國老蘇帶著空軍大部隊搶進
一個晚上害多少人被抬出去
最糟的是還不認錯
又加空啦！
看來再噴個幾百趴都有可能
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