[標的] 6820.tw連訊(興櫃) 多

1.標的：6820.tw連訊(興櫃)

2.分類：長多

3.分析/正文：

主要業務：

光通訊跳接線連結器適配器

消息面：

1.全年業績預估可保持增長(網通利多)

2.部分客戶為母公司-連展(穩定貢獻營收)

3.中國疫情後大開基礎建設(同第一點)

4.曾有消息指出，明年第一季會送件上櫃。

籌碼面：

前10大主要股東總持股超80%以上，相當穩定

(主因係為連展分割出來的子公司，母公司及其關係人占比相當高)

財務面：

上半年EPS1.21(上半年營收只比去年高7%，但獲利已比去年整年0.79高)

更是從2021年從母公司分割後獲利新高，全年2元以上應無虞。

毛利更是有可能挑戰30%以上

若以1.21*元預估目前本益比仍不到10

相似公司本益比/獲利狀況分析：

公司光通訊業務主要分成被動與主動兩塊

相似的廠商

被動元件：

上銓P/E10.12(Q2還未出財報，但可望轉虧為盈)

光聖P/E19.2(今年上半年2.38、去年前年1.56，倍增)

主動元件：

啟發電：P/E2780(上半年已獲利0.75，去年虧損-1.51，轉虧為盈)

西柏P/E11.2(上半年3.36已追上去年前年3.38)

進退場機制：

公司股價仍便宜（相當低檔），被市場嚴重低估，且公司大股東持股相當穩定

扣除大股東，市場流通股票數大約在4400張上下。

只要ptt法人認同的話，我認為不是to the moon的問題，而是to the mars.

故不設目標價。

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