Re: [請益] 需要為上漲/下跌找理由嗎？

簡單分享一下大方向

現在投資ai相關股票應該都知道,不管美國七巨頭怎麼競爭

最後受益的都是台積電 三星等等最上游的廠商

這個講法已經反應完畢,已經被預期到了, 全市場的人都已經知道了

去年大盤從 17,000 點一路推升到 48,000 點的狂飆

早就把『不管怎樣巨頭都要砸錢買 AI 晶片』這件事給超前反映完畢了。

故事已經講完，想像空間已經被實體數字填滿。

今年六月後發生什麼事情?

三星什麼營收好16倍....慘跌

台積電法說會好到爆 ....跌

google財報也很好 ......跌

現在股價正在反應的問題是...

美股七巨頭的『自由現金流失血』與『ai設備資產內捲』

但是, 走到這個地步..未來七巨頭加碼投資ai, 跟減碼投資 ai 好像都是利空

減少投資:上次meta演過一遍了,什麼租算力不務正業, 相信還記得股市怎麼反映

加碼投資: 從過去能創造天文現金流的完美模範，轉型成依賴巨額擧債的

google走的就這條路, 昨天美股跌的就是這件事情

反正下星期還有meta 微軟 蘋果 亞馬遜會公布財報, 就可以慢慢驗證了

3月的時候

華爾街很關注，美國-伊朗的戰爭，會不會助漲油價上漲導致通膨

一直到4月初，投資人普遍開始對戰爭情勢麻木了，

就算2月非農爆冷，3月的CPI年增率攀升3.3%，投資人也不放眼裡

中東戰事擴大，川普對伊態度搖擺不定，利空消息不斷

但這些都不要緊，因為從4月初開啟牛市的一大段的行情，

理由是＂怕錯過行情（FOMO）＂，先Price In押注美伊戰爭會以和談落幕。

反正不管經濟情勢如何，AI就是最好的資金標的。

好，時空又換到6月，

非農數據跟2月差不多，CPI年增率跟3月差不多。

而且記憶體類股財報大好，報價續漲，

但投資人開始不買帳了，

華爾街開始喊，記憶體價格漲到頭了，

這波帶動是剛好十年一遇的景氣循環，

但又害怕未來產能太多、供過於求，所以調降目標價。

也有人說

「不是啦，這波是因為被韓國股市去槓桿（殺融資）連累，造成的全球股市回檔。」說到底，非農數據，CPI年增率，融資比過高

這些消息、數據，又不是6月才開始出現的，

但股市殺盤是從6月開始，所以市場就歸咎，這些數據不如預期

導致投資人不再盲目追價，因此造成股市下修

說真的，漲多（過頭）才是回檔的主要原因吧

跟那些融資比或槓桿比，甚至財報、非農數據、CPI年增率一丁點的屁干係都沒有吧？上漲就說是因為投資人FOMO啦，

下跌就說是因為市場融資過高，投資人居高思危，不再盲目追價。

大家認為，這些上漲／下跌的理由，說的過去（你相信）嗎？

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