Re: [標的] 美股軟體股，有哪些是被錯殺的?

應該不是錯殺 開始大逃殺了 之前稍微說了開放愛和人類學殺入垂直AI應用領域

https://abmedia.io/claude-cowork-launch-hits-s…

https://www.qbitai.com/2026/02/376576.html

https://stcn.com/article/detail/3632358.html

部分來龍去脈 可以參考 #1fM7XCTC 這邊 可以關注在失業和算力這邊對應買股對沖

這最大影響就是傳統SAAS

INTU應該有聽到風聲 (Intuit) 謠言大概在兩週前 開了一個緊急會議

聽說有一架包機 上面都是印度飛過去的高管 要討論裁員計劃 面對新來的挑戰

現在聽說是要裁掉18%

原本SAAS需要很多人力一起操作 前線操作甚至可能都是文組的 像是稅表 法律等

失業潮已經開始擴大了 垂直AI就是這種討厭玩意 QQ

其他Saleforce有Tableau 這個已經輸給被很多ai套件資料視覺化

這波AI-AS-A-Service 要挑戰傳統Software As A Service

這也是為何雲端廠要瘋狂擴張 因為上面SAAS砍掉的人 會被轉化算力需求

晶片端的推理優化和晶片需求正因為上述在瘋狂成長....

這一兩年做垂持領域的AI公司營收都在快速成長 這也意味為何這篇文章列的傳統SAAS都是重災戶 QQ

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我以前覺得人類下場是當電池 現在我要修正一下 人類下場是去當算力...QQ

標的：

軟體股

分類：多/空/討論/心得

討論

分析/正文：

這波美股帶動台股的下殺潮，起因之一就是資金大舉從軟體領域竄逃

這些數十年來無數被視為輕資產高技術、市場本益比隨便給都50以上

、買著放一兩年年獲利隨便都翻倍的公司們

在AI威脅下，如今被市場無情拋售，棄如敝屣

但我爸Jensen Huang明確表明，市場過度解讀了

但在能從財報中證明自己不會被淘汰之前，目前市場都是先丟再說

大家覺得哪一家可能是被錯殺，甚至可能因為AI反而加強自己的護城河 ?

這邊列舉美股比較代表性的強者軟體公司

公司 / 從高點跌幅 / 公司業務

NOW -54% 企業流程自動化龍頭，數位轉型的標準配置

CRWD -30% 雲端資安龍頭

PLTR -35% 國防大數據分析權威

INTU -44% 美國稅務與會計軟體霸主，掌握民生財務壟斷地位

SAP -36% 全球 ERP 軟體鼻祖，支撐跨國企業營運的最強命脈

TEAM -35% 全球各公司軟體開發與專案協作基礎工具龍頭

FICO -42% 美國信用評分唯一權威，掌握金融貸款的審核標準

CRM -47% 客戶關係管理開山鼻祖

MSFT -25% 投資美股五年第一次看到軟軟一天殺-10%

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