[標的] 5269 祥碩 文曄大股東超委屈多

標的：5269 祥碩

分類：多

分析/正文：

由華碩轉投資的高速傳輸介面IC公司

華碩與旗下華誠創投、華敏投資共持有約31775張股票佔42.56%

還有2020與文曄進行換股 所以文曄也持有祥碩4500張佔6.03%

祥碩目前股本為7.48億所以扣除大股東持股在外流通數並不多

祥碩為AMD ASIC合作夥伴

其研發重心長期聚焦於 USB、PCIe 與 SATA 等高速傳輸協定。

也是全球少數同時獲得USB4與Thunderbolt 4雙認證的IC設計公司

受惠於 AMD 在全球桌上型與筆記型電腦市場佔有率的穩步提升

祥碩也在努力經營其他市場像是伺服器的packet switch還有車用市場

在2025年收購美國IC廠Techpoint 跨足車用與安防的市場

2025年全年毛利率52.2 % eps 72.7 相當恐怖

2026年祥碩下半年還會迎來第2個ASIC客戶

普遍預估今年祥碩EPS會來到90元

因股價表現不好 董事會自從3月6日起至5月5日實施庫藏股，預定買回數量為900張更重要的來了

祥碩在2020年當了文曄的白衣騎士

2020年換股結盟每股成本大概在47.5元

2023參與現金增資以每股 95 元的價格認購了文曄股票

目前總共持有196720張 以今天文曄收盤249.5 賺了好幾百億

所以目前祥碩1205的股價實在是太低了

股價接近10年線 業績也不錯

股本小的IC設計 本益比連20都沒有

毛利率52.2 稅後淨利40.4的好股票

實在是太委屈了

大家怎麼看呢?

進退場機制：

目前成本1240慢慢買長期投資

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