Re: [標的] 5269 祥碩 文曄大股東超委屈多

又差不多一個月了

再來追蹤一下祥碩的狀況

祥碩在5/12舉辦法說

有提到目前pc市況確實不太好

但會持續投入資金研發下一代的新技術

採用台積電FinFET製程的usb4v2 Pcie gen 5 晶片回來了 效能在預期內

AMD下一代的Olympic平台新晶片也已經交樣本了

會持續開發Pcie gen 6 以及gen 7的新技術

因為擁有文曄這個金雞母

所以財務狀況可以支撐先進製程的開發

像是威鋒電子的法說就提到因為先進製程太貴所以不會開發Pcie gen5的技術了 因為公司沒有什麼賺錢支撐不了

這樣對祥碩而言就是大利多 因為後面沒有甚麼競爭對手了 高速傳輸的競爭對手沒有人比祥碩的財務狀況還要好

至於中國的競爭對手因為沒辦法向台積電投片 所以祥碩也是具有護城河

眾所皆知 Pcie高速介面是伺服器相當重要的傳輸介面 而且應用很多

也公布了第二個Asic 客戶的消息

看起來比較大機率是高通

祥碩昨天也被納入00940高股息

投信也開始注意到祥碩今年的配息了

根據預估 文曄今年eps大約落在24.5

那換算過來 祥碩今年光文曄的業外就可以貢獻62左右的eps

加上會賺錢的本業 今年eps大概會至少有95元左右 以祥碩大概60%的分配率

明年股利大概落在57元左右

未來可能會有更多高股息納入

因為祥碩應該都有滿足他們的選股邏輯

目前公司派大股東持有約50%

如果未來加上高股息etf 那籌碼面就會相當的集中

祥碩目前就是具有底的公司

雖然本業景氣不太好

但擁有不錯的財務狀況可以支持轉型以及投資下一代新的技術

像是光通訊 機器人 車用 physical AI等等 總經理說都有在規劃

持續看好這種在低谷仍持續研發的好公司

最後 拜託蘇媽99 5269 嗚嗚

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