Re: [標的] 5269 祥碩 文曄大股東超委屈多
又差不多一個月了
再來追蹤一下祥碩的狀況
祥碩在5/12舉辦法說
有提到目前pc市況確實不太好
但會持續投入資金研發下一代的新技術
採用台積電FinFET製程的usb4v2 Pcie gen 5 晶片回來了 效能在預期內
AMD下一代的Olympic平台新晶片也已經交樣本了
會持續開發Pcie gen 6 以及gen 7的新技術
因為擁有文曄這個金雞母
所以財務狀況可以支撐先進製程的開發
像是威鋒電子的法說就提到因為先進製程太貴所以不會開發Pcie gen5的技術了 因為公司沒有什麼賺錢支撐不了
這樣對祥碩而言就是大利多 因為後面沒有甚麼競爭對手了 高速傳輸的競爭對手沒有人比祥碩的財務狀況還要好
至於中國的競爭對手因為沒辦法向台積電投片 所以祥碩也是具有護城河
眾所皆知 Pcie高速介面是伺服器相當重要的傳輸介面 而且應用很多
也公布了第二個Asic 客戶的消息
看起來比較大機率是高通
祥碩昨天也被納入00940高股息
投信也開始注意到祥碩今年的配息了
根據預估 文曄今年eps大約落在24.5
那換算過來 祥碩今年光文曄的業外就可以貢獻62左右的eps
加上會賺錢的本業 今年eps大概會至少有95元左右 以祥碩大概60%的分配率
明年股利大概落在57元左右
未來可能會有更多高股息納入
因為祥碩應該都有滿足他們的選股邏輯
目前公司派大股東持有約50%
如果未來加上高股息etf 那籌碼面就會相當的集中
祥碩目前就是具有底的公司
雖然本業景氣不太好
但擁有不錯的財務狀況可以支持轉型以及投資下一代新的技術
像是光通訊 機器人 車用 physical AI等等 總經理說都有在規劃
持續看好這種在低谷仍持續研發的好公司
最後 拜託蘇媽99 5269 嗚嗚
-----------------------------------
來更新一下
3036文曄今天公布2026Q2營收了
文曄q2 稅後淨利為97.1億
依照祥碩持有股份14.87% 獲利14.4億
14.4億換算eps為19.4元
轉投資芯鼎會虧點錢 抓19元左右
然後2026 q1祥碩本業獲利8億
營收q2較q1衰退23%
預估毛利率還會下降
抓獲利衰退3成 本業獲利5.6億
換算eps為7.5左右
本業獲利佔28.3% 業外佔71.7%
所以加起來eps有26.5
預估應該有26元
今年要是文曄都可以維持q2的成績
eps也還是表現不差
2026祥碩eps應該有差不多100
在現在的大環境下 真的太委屈了
附上人權
99 5269 嗚嗚
--